Bagaimana tanggungan liabiliti terhad melindungi pemegang saham?

Konsep liabiliti terhad bermaksud pemegang saham hanya bertanggungjawab setakat modal yang mereka laburkan. Jika syarikat berhutang dan tidak dapat membayar, pemiutang tidak boleh menuntut harta peribadi pemegang saham, kecuali wujud keadaan istimewa seperti penipuan, salah laku serius, atau apabila mahkamah 'menembusi tirai korporat' (lifting the corporate veil). Dalam keadaan biasa, risiko pemegang saham terbatas pada nilai saham yang mereka pegang, memberikan perlindungan aset peribadi.