Mengapa kartel dikatakan berbahaya kepada ekonomi?

Kartel mematikan persaingan kerana syarikat bersetuju tidak bersaing dalam aspek harga, output, atau pasaran. Akibatnya, pengguna terpaksa membayar harga lebih tinggi atau tiada pilihan produk lebih baik. Keadaan ini mengurangkan insentif inovasi. Ekonomi juga menanggung kerugian kecekapan kerana sumber tidak diagih secara optimum, mewujudkan kerugian kebajikan (welfare loss). Justeru, kartel menjejaskan daya saing industri keseluruhan dan perkembangan ekonomi jangka panjang.